Quels rĂ´les jouent les fonds souverains dans la finance mondiale ?

Depuis le début des années 2000, les fonds souverains des pays émergents (Koweït, Abu Dhabi, Singapour, Chine, …) n’ont cessé de communiquer auprès de la sphère financière et du grand public avec l’objectif de se construire une image d’investisseur averti et fiable.

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Commenter Newsletter 13 octobre, 2009

Passage Ă  la norme IFRS phase II dans l’assurance: une nĂ©cessitĂ© qui prend du retard

Depuis le 1er janvier 2005, les sociétés installées dans un pays de l’Union Européenne et cotées en Bourse doivent se conformer aux normes IFRS. Ces dernières visent à (1) harmoniser les règles comptables en Europe et (2) rendre l’information financière plus lisible et compréhensible, notamment pour les actionnaires et investisseurs.

Ces objectifs sont d’autant plus nécessaires dans le secteur de l’assurance que la spécificité même de l’activité et le recours à différentes méthodes de comptabilisation rendent difficile l’évaluation et l’appréciation de la santé financière d’une compagnie d’assurance.

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Commenter Newsletter 18 août, 2009

Pilotage ALM Bancaire post-crise financière (formation)

Valider vos modèles et intégrer la réforme de la CRD Commme l’a démontré la crise financière, la rentabilité des fonds propres est au coeur de la performance des établissements bancaires et financiers.

Les dernières recommandations des autorités et la réforme 2009 de la directive fonds propres des banques, la capital requirements directive (CRD), sont venues compléter des contraintes prudentielles déjà fortes en matière de gestion actif/passif.

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Commenter Newsletter 9 juillet, 2009

Pilotage ALM Bancaire (formation)

Comme l'a démontré la crise des liquidités, la rentabilité de vos fonds propres est au coeur de la performance de votre organisation.

Les récentes recommandations du Comité de Bâle sont venues compléter des contraintes prudentielles déjà fortes en matière de gestion actif/passif. Dans ce contexte, vous devez mesurer et maîtriser les risques liés au bilan bancaire, amplifiés par l'application de la Fair Value. 

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Commenter Newsletter 7 novembre, 2008

Euros diversifiés: «Le succès limité d’un bon produit»

Un contexte difficile… Depuis leur création en juillet 2007, les contrats en euros diversifiés sont quasiment inexistants sur le marché de l’assurance vie. Ils subissent, il est vrai, une conjoncture

Ă©conomique et financière très dĂ©favorable. Le marché français de l'assurance-vie est en net repli depuis le dĂ©but de l’annĂ©e 2008 illustrĂ© par une baisse de la collecte de 10%. (more…)

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Commenter Newsletter 30 septembre, 2008

TCI : Comment une banque peut-elle piloter efficacement sa performance ?

Durant l’Ă©tĂ©, nous vous proposons de dĂ©couvrir ou redĂ©couvrir certains articles “Ă  succès” publiĂ©s cette annĂ©e sur le blog Finance & StratĂ©gies.

Aujourd’hui la majorité des banques ont mis en place une approche par Taux de Cession Interne. L’approche diffère en fonction de la taille, de l’activité des établissements et du rôle joué par la fonction ALM (Asset Liability Management ou Gestion Actif Passif).

Cependant, elle a toujours pour objectif de mesurer la contribution de la sphère financière et de la sphère commerciale Ă  la MNI (et donc au PNB). (more…)

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Commenter Newsletter 19 août, 2008

Impacts ALM de la banalisation du Livret A

Afin de se conformer aux exigences de Bruxelles, le Ministère de l’Economie et des Finances doit libéraliser la distribution du Livret A. Ce dernier est, pour le moment, uniquement proposé par la Banque Postale et les

Caisses d’Epargne,  le CrĂ©dit Mutuel proposant son frère jumeau le Livret Bleu. La distribution de ce produit d’épargne doit s’étendre aux autres institutions financières d’ici janvier 2009. (more…)

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Commenter Newsletter 17 juin, 2008

La fin des SIV sponsorisés ?

L’actualité ne cesse d’y faire référence : le marché des SIV (Special Investment Vehicle) – ces véhicules d’investissements structurés qui rachètent les créances titrisées des banques – se détériore fortement. Après un pic à 370 milliards en juillet 2007, le marché s’est rétracté

pour n’atteindre plus que 265 millions en dĂ©cembre 2007. (more…)

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Commenter Newsletter 22 avril, 2008

Interview de Christian Jimenez – Président de l’antenne française de PRMIA (Professional Risk Managers’ International Association)

Perception de la crise financière actuelle et des risques sous-jacents Sia Conseil : Les deux chocs actuels du monde financier que constituent, au niveau mondial, la crise des subprimes et au niveau français, le scandale de l’affaire « Jérôme Kerviel » à la Société Générale ramènent à un problème de gestion des

risques. Comment de tels risques ont-ils pu ĂŞtre occultĂ©s ? (more…)

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Commenter Newsletter 18 mars, 2008

L’industrialisation des activités en assurance, une approche classique mais délicate

La démarche d’industrialisation de l’assurance permet à la fois, d’accroître la vitesse et la fluidité des processus de bout en bout en réduisant tout type de « gaspillage », comme les actes redondants ou les interfaces trop nombreuses induisant souvent de longs délais d'attente,

et de rĂ©duire la variabilitĂ© des processus qui est une source d'insatisfaction forte chez les clients. (more…)

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Commenter Newsletter 29 janvier, 2008

L’industrialisation de l’assurance, une tendance de plus en plus marquée

En résumant de manière simpliste, toute entreprise a pour ambition de « Faire mieux, plus vite et moins cher ». Ce slogan, issu de la révolution industrielle, a donné naissance à de nombreuses méthodologies d’optimisation de processus, de maîtrise des coûts ou de

rationalisation de l’organisation au cours des deux derniers siècles. (more…)

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1 commentaire Newsletter 15 janvier, 2008

L’évaluation du risque de marché à travers les méthodes de la VaR et du Stress Testing

La quantification du risque est un souci majeur des acteurs financiers car elle leur permet de répondre à des interrogations comme « Combien pouvons-nous perdre avec notre portefeuille dans des conditions de marché normales ou anormales pour un horizon de temps

donnĂ© ? ». La VaR (Value at Risk) et le Stress Testing constituent les deux mĂ©thodes les plus courantes de quantification du risque ; elles sont gĂ©nĂ©ralement combinĂ©es. (more…)

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Commenter Newsletter 18 septembre, 2007

TCI : Comment une banque peut-elle piloter efficacement sa performance ?

Aujourd’hui la majorité des banques ont mis en place une approche par Taux de Cession Interne. L’approche diffère en fonction de la taille, de l’activité des établissements et du rôle joué par la fonction ALM (Asset Liability Management ou Gestion Actif Passif).

Cependant, elle a toujours pour objectif de mesurer la contribution de la sphère financière et de la sphère commerciale Ă  la MNI (et donc au PNB). (more…)

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Commenter Newsletter 13 septembre, 2007

Relèvement du taux de la BCE : impact sur la tarification bancaire

Suite à l’annonce de la BCE d’augmenter de 25 bp son principal taux directeur, nous avons cherché à analyser les impacts de ce mouvement sur la tarification des principaux contrats bancaires français.

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2 commentaires Newsletter 8 mars, 2007