Articles dans 'Risques / Finance'
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Ce qui se conçoit aisément s’énonce avec clarté et concision. Ceci n’est pas le cas du Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, promulgué par le président Obama le 21 juillet 2010. |
Long de plus de 2300 pages, le texte se veut être une réforme majeure du droit des marchés financiers américains – à l’image de celles qui ont suivi la crise de 1929 – en adressant l’ensemble des sujets identifiés aux Etats-Unis lors de la crise financière :
“To promote the financial stability of the United States by improving accountability and transparency in the financial system, to end « too big to fail », to protect the American taxpayer by ending bailouts, to protect consumers from abusive financial services practices, and for other purposes.”
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2 mai, 2012
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Depuis la crise financière, les banques doivent faire face à un phénomène majeur : la hausse du défaut de paiement de leurs clients. Ces défauts portent aussi bien sur les prêts immobiliers accordés aux particuliers et aux entreprises que sur les crédits distribués via les cartes de crédit des particuliers. |
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6 mars, 2012
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Depuis le début des années 2000 et les premières réformes réglementaires du secteur financier, les risques opérationnels font pleinement partie des dispositifs mis en place par les différents établissements dans le cadre de leur gestion des risques. |
Avec l’arrivée de Solvabilité II, l’Autorité de Contrôle Prudentiel (ACP) devra cependant faire appliquer un cadre supplémentaire dont la principale nouveauté est la quantification économique de ces risques. Relativement simplifiée en formule standard, cette quantification est en revanche un processus beaucoup plus impliquant dans le cadre d’un modèle interne.
Aux vues des difficultés que ce dernier peut représenter, il s’agit donc de se demander dans quelle mesure la formule standard ne serait pas plus « appropriée » aux risques opérationnels…
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7 février, 2012
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Le 12 septembre 2011, la publication du rapport Vickers en Grande Bretagne relance le débat sur la séparation des activités de Banque de Détail et de Banque de Financement et d’Investissement. |
Depuis, les politiques se sont emparés du sujet à travers toute l’Europe sous l’angle de la protection de l’épargnant contre la spéculation des BFI. Or, le débat semble principalement dicté par la pression politique résultant de l’inquiétude de l’opinion publique vis-à-vis du système bancaire. Cette inquiétude doit être entendue mais ne doit pas conduire à des décisions brutales voire hasardeuses.
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10 janvier, 2012
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Lors du symposium des banquiers centraux, la directrice du FMI, C. Lagarde, exhortait encore les banques à une recapitalisation urgente et substantielle. Le capital d’une banque doit pouvoir absorber les éventuelles pertes relatives à son activité. La récente réponse de la zone |
Euro à la crise de liquidité actuelle sur les marchés financiers jumelée aux haircuts des banques européennes sur les titres souverains oblige les banques à renforcer leur niveau de fonds propres réglementaires. Comparés aux instruments de capitaux propres, les instruments de dette pouvant répondre, entre autres, à cette obligation, sont souvent innovants et complexes. Dans le cadre de la troisième réforme bâloise, le régulateur propose aux institutions bancaires deux nouveaux instruments de dettes : les bail-in debts et les CoCos (contingent convertible bonds). Cette possibilité a récemment été réaffirmée lors du sommet européen du 26 octobre 2011.
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8 novembre, 2011
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La dette souveraine française représentait 1.591,2 milliards d’euros à fin 2010, soit 82,3 % du Produit Intérieur Brut (PIB). Le déficit public a quant à lui atteint des records avec 148,7 milliards en 2010 soit 7,7 % du PIB. Pour rappel, les niveaux de déficit public annuel et de |
dette autorisés par le Traité de Maastricht étaient respectivement 3% et 60% du PIB.
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2 novembre, 2011
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Au cœur des débats en ces temps de crise à répétition, les agences de notation, omniprésentes dans l’actualité, sont l’objet de nombreux commentaires. A tel point que la remise en cause du système de notation actuel est de plus en plus envisageable. |
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25 octobre, 2011
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Réorientation de l’épargne vers les bilans bancaires, accent mis sur la gestion privée, recours au refinancement par covered bonds… Les établissements français réfléchissent aux pistes pour devenir plus liquides et respecter les exigences du LCR et du |
NSFR.
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13 septembre, 2011
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La réforme Bâle III entrera en vigueur à partir de 2013 avec une application progressive des nouvelles normes qui devrait s’étaler jusqu’à fin 2019. Contrairement à la réforme Bâle II qui définissait d’une manière explicite les |
actions à mettre en œuvre pour améliorer le dispositif de contrôle interne dans les établissements financiers, la réforme Bâle III ne donne quant à elle que peu d’éléments à ce sujet. Un des seuls documents traitant de ce sujet, la nouvelle version du « Renforcement de la gouvernance d’entreprise pour les organisations bancaires » initialement publié par le Comité de Bâle sur le Contrôle Interne en septembre 1999, a été mis à la disposition des banques en octobre 2010. Pourtant, les nouveaux chantiers à déployer, notamment en ce qui concerne le risque de contrepartie et le risque de liquidité auront un impact certain sur le dispositif de contrôle interne des banques qui se verra de ce fait contraint de s’adapter pour faire face à l’ensemble des nouvelles exigences.
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6 septembre, 2011
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La crise financière, consécutive à la faillite de Lehman Brothers en septembre 2008, s’est caractérisée par un assèchement brutal du marché interbancaire non sécurisé, résultat de la crise de confiance globale engendrée par l’effondrement de la bulle des subprimes. |
Privées de leur source habituelle de refinancement à court terme, les banques se sont massivement retournées vers 1) les aides d’Etats, 2) les injections de liquidité prodiguées par les Banques Centrales, 3) et le marché interbancaire sécurisé.
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28 juin, 2011
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La mise en application du « paquet prudentiel Bâle III » coûtera 960 millions d’euros aux banques françaises et s’étendra sur cinq années. |
La réforme prudentielle « Bâle III », visant à mettre en adéquation le cadre réglementaire bancaire avec les situations extrêmes vécues lors de la crise débutée en 2007, se dessine de plus en plus précisement. De nombreuses analyses d’impacts ont été publiées afin d’évaluer les conséquences sur le montant cible d’exigence en fonds propres, mais les coûts opérationnels de mise en conformité à la réforme par les banques n’ont pas encore été estimés. (Lire la suite…)
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9 décembre, 2010
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Le Crédit Bureau Maroc : pour une meilleure maîtrise du marché du crédit
La plupart des banques centrales disposent d’un service assurant le recensement des crédits octroyés par les |
établissements de crédit, informations communiquées à ces mêmes entités. Ce service est communément appelé centrale des risques. (Lire la suite…)
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6 juillet, 2010
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Dans le contexte de crise économique, les retards de paiement des entreprises n’ont jamais été aussi importants en Europe depuis 4 ans, au Royaume-Uni depuis 10 ans et en Italie depuis 13 ans. En Europe, ces retards de paiement pèsent 90 milliards d’euros par an et représentent 10,8 milliards d’euros d’intérêts perdus. Par ailleurs une augmentation croissante des dossiers en contentieux entraîne la perte de près de 24 milliards d’euros de |
créances non recouvrées.[1] (Lire la suite…)
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22 juin, 2010
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Dans un contexte économique à fort potentiel, s’appuyant notamment sur des taux de bancarisation en forte progression, le sain développement des établissements bancaires des pays émergents passera par la mise en œuvre de politiques financières rigoureuses et |
parfaitement encadrées.
La gestion ALM apparaît comme un outil indispensable pour assurer cet encadrement. Dès lors, chaque pays devra développer un modèle ALM propre, en tenant compte de leurs particularités. Une simple exportation des méthodes occidentales ne permettra en effet pas de refléter les réalités économiques de chaque pays.
Il est toutefois possible de dégager des particularités communes aux pays émergents, regroupant des éléments financiers, économiques et humains.
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30 mars, 2010
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L’objectif est de protéger le secteur bancaire contre un assèchement brutal du marché des liquidités, comme à l’automne 2008. |
Les banques européennes devront constituer des réserves de liquidité avant l’été prochain. L’objectif a été fixé, hier, par le Comité des superviseurs bancaires européens (CEBS), l’organe de conseil de l’Union européenne. Son objectif : permettre aux institutions financières de faire face à un « choc de liquidité, sans avoir recours à un ajustement de leur modèle économique ». Le CEBS veut protéger le secteur bancaire contre des situations de tension extrême sur les marchés, comme celle observée au lendemain de la faillite de Lehman Brothers, en septembre 2008. (Lire la suite…)
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23 mars, 2010
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